Analisis Pengaruh Fluktuasi Inflasi, BI Rate, Jumlah Uang Beredar, Nilai Tukar Rupiah Terhadap Indeks Harga Saham Gabungan Bursa Efek Indonesia Periode 2014- 2019 Menggunakan Pendekatan Model VAR/VECM.

LUTFIYANTO, AHMAD MUSTHOFA (2021) Analisis Pengaruh Fluktuasi Inflasi, BI Rate, Jumlah Uang Beredar, Nilai Tukar Rupiah Terhadap Indeks Harga Saham Gabungan Bursa Efek Indonesia Periode 2014- 2019 Menggunakan Pendekatan Model VAR/VECM. Undergraduate thesis, Universitas Islam Negeri Kiai Haji Achmad Siddiq Jember.

Text AHMAD MUSTHOFA LUTFIYANTO_E20172068.pdf - Submitted Version Download (5MB)

Abstract

Pertumbuhan ekonomi merupakan salah satu indikator keberhasilan pembangunan dalam suatu perekonomian. Salah satu indikator pertumbuhan ekonomi yaitu pasar modal. Pasar modal merupakan tempat bertemunya orang yang kelebihan dana (investor) dan perusahaan yang membutuhkan dana (emiten). Rumusan masalah yang diteliti dalam skripsi ini adalah: 1) Apakah variabel inflasi mempunyai pengaruh signifikan terhadap Indeks Harga Saham Gabungan pada 2014-2019? 2) Apakah variabel BI Rate mempunyai pengaruh signifikan terhadap Indeks Harga Saham Gabungan pada 2014-2019? 3) Apakah variabel Jumlah Uang Beredar mempunyai pengaruh Indeks Harga Saham Gabungan pada 2014-2019? 4) Apakah variabel nilai tukar rupiah mempunyai pengaruh signifikan terhadap Indeks Harga Saham Gabungan Pada 2014-2019? 5) Berapa besar guncangan (shock) yang di timbulkan variabel Inflasi, BI Rate, Jumlah Uang Beredar dan nilai tukar rupiah terhadap Indeks Harga Saham Gabungan pada 2014-2019. Tujuan penelitian ini adalah: 1) Mengetahui variabel inflasi mempunyai pengaruh signifikan terhadap Indeks Harga Saham Gabungan pada 2014-2019. 2) Mengetahui variabel BI Rate mempunyai pengaruh signifikan terhadap Indeks Harga Saham Gabungan pada 2014-2019. 3) Mengetahui variabel Jumlah Uang Beredar mempunyai pengaruh Indeks Harga Saham Gabungan pada 2014-2019. 4) mengetahui variabel nilai tukar rupiah mempunyai pengaruh signifikan terhadap Indeks Harga Saham Gabungan Pada 2014-2019. 5) Mendeskripsikan besar guncangan (shock) yang di timbulkan variabel Inflasi, BI Rate, Jumlah Uang Beredar dan nilai tukar rupiah terhadap Indeks Harga Saham Gabungan pada 2014-2019. Untuk mengidentifikasi permasalahan tersebut, Jenis penelitian ini merupakan penelitian kuantitatif dan penelitian ini adalah metode Vector Error Correction Model (VECM) yang bertujuan untuk melihat hubungan jangka pendek dan menggunakan uji kointegasi untuk melihat indikasi adanya hubungan jangka panjang. Berdasarkan hasil penelitian, dapat disimpulkan 1) Berdasarkan uji VECM jangka pendek estimasi variabel inflasi berpengaruh positif tetapi tidak signifikan. Kemudian hasil estimasi jangka panjang variabel inflasi pengaruh negatif tetapi tidak signifikan terhadap variabel IHSG. 2) Hasil estimasi jangka pendek variabel BI Rate berpengaruh negatif tapi tidak signifikan terhadap IHSG. Kemudian hasil estimasi jangka panjang variabel BI Rate pengaruh negatif tetapi tidak signifikan terhadap variabel IHSG. 3) Variabel Jumlah Uang Beredar dalam jangka pendek berpengaruh secara negatif signifikan terhadap IHSG. Hasil estimasi jangka panjang variabel Jumlah Uang Beredar memiliki pengaruh negatif dan signifikan terhadap IHSG. 4) Pada variabel nilai tukar estimasi jangka pendek memiliki pengaruh positif tetapi tidak signifikan terhadap variabel IHSG. Kemudian Hasil estimasi jangka panjang variabel nilai tukar memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap IHSG. 5) Berdasarkan uji IRF untuk mengetahui shock pada setiap variabel dan variabel BI Rate menunjukkan bahwa kecenderungan shock tipis di atas garis horizontal yang menunjukkan bahwa variabel BI Rate tersebut adalah berdampak positif permanen. Kata Kunci: Inflasi, BI Rate, Jumlah Uang Beredar, Nilai Tukar Rupiah, Indeks Harga Saham Gabungan.

Actions (login required)

View Item